企业级AI Agent站上风口 开源模型激活企业软件新增量

背景

上证报中国证券网记者韩宋辉近期采访多位资管机构与研究所科技负责人发现,随着编程应用增长动能转换,业内共识指向企业级AI Agent与企业工作流AI化改造方向。IDC在2026年趋势论坛上预测,2026年全球企业AI支出将达9400亿美元,2029年有望增至2.1万亿美元;企业AI已从生成阶段迈入执行阶段,Agent被定义为价值核心。受访人士认为,模型能力跃迁与开源模型进步正推动企业软件从无应用可看走向收入拐点,有望成为继编程之后最具弹性的增量赛道。

核心要点

• IDC预测2026年全球企业AI支出将达9400亿美元,2029年有望突破2.1万亿美元
• 企业AI已从生成阶段迈入执行阶段,Agent被定义为价值核心
• AWS二季度营收同比增长17.5%,AI业务年化收入运行率已超250亿美元
• 逾60%的中国头部企业已将生成式AI整合进核心业务流程,金融与法律场景渗透最深
• 以月之暗面Kimi K3为代表的开源权重模型已达较高水平,推动政府国企央企本地化部署需求落地
• 智谱AI 2025年本地化部署收入5.34亿元、占总营收73.7%,验证开源模型商业化路径
• 金山办公WPS 365上半年收入4.97亿元同比增长60.84%,用友网络AI相关收入4.64亿元、合同签约9.06亿元

为什么重要

企业级AI Agent的崛起标志着AI应用从C端超级App逻辑转向B端千行百业自定义需求逻辑,渗透节奏由行业先行者带动后随者跟进而非等待爆款。对中国市场而言,开源模型进步解决了政府、国企、央企的数据安全与本地化部署刚需,使企业软件真正进入收入兑现阶段。金山办公、用友网络、恒生电子等企业的财报数据已印证这一拐点,为A股科技板块提供了明确的增量赛道与估值锚点。

关键事实速记

• IDC:2026年企业AI支出9400亿美元
• IDC:2029年有望增至2.1万亿美元
• AWS AI业务ARR超250亿美元
• 超60%中国头部企业已整合生成式AI
• 智谱本地化部署收入5.34亿元
• 金山WPS 365上半年增60.84%
• 用友AI相关合同签约9.06亿元